Nelle Filippine la registrazione delle imprese è di competenza di tre enti diversi. Le società per azioni e le società di persone vengono registrate presso la Securities and Exchange Commission (SEC), le imprese individuali registrano la propria denominazione sociale presso il Dipartimento del Commercio e dell’Industria (DTI) e le cooperative vengono registrate presso l’Autorità per lo Sviluppo delle Cooperative. A seguito della revisione del Codice delle Società del 2019, è possibile costituire una società con un unico socio e la registrazione avviene tramite i sistemi elettronici della SEC, eSPARC e OneSEC. I dati relativi alla titolarità effettiva vengono raccolti, ma non vengono espressamente resi pubblici.

Il registro ufficiale delle imprese nelle Filippine

L’autorità di registrazione delle società è la Securities and Exchange Commission (SEC), all’indirizzo sec.gov.ph, che opera ai sensi del Codice delle società filippino rivisto (Legge della Repubblica n. 11232), il quale nel 2019 ha sostituito il Codice delle società del 1980 e ha ridefinito il diritto societario filippino: ha consentito la costituzione da parte di un unico fondatore, ha conferito alle società l’esistenza perpetua salvo diversa disposizione dello statuto e ha eliminato il precedente requisito di almeno cinque fondatori.

La registrazione avviene per via elettronica. Il sistema eSPARC (Electronic Simplified Processing of Application for Registration of Company), disponibile all’indirizzo esparc.sec.gov.ph, accetta le domande relative alle società unipersonali e alle società nazionali con o senza capitale azionario composte da un numero di fondatori compreso tra due e quindici, registra le società di persone ed elabora le autorizzazioni necessarie alle società straniere per operare nelle Filippine. I fondatori possono essere persone fisiche, società di persone, associazioni o società di capitali, singolarmente o congiuntamente, ma in numero non superiore a quindici. All’interno di eSPARC, OneSEC rappresenta il percorso completamente automatizzato per le richieste semplici, in cui il sistema stesso genera lo statuto sulla base dei dati inseriti.

Le Filippine mantengono registri separati per le società e per gli imprenditori individuali, presso agenzie diverse:

  • SEC — società per azioni, società di persone e società straniere autorizzate. Una società di persone nelle Filippine acquisisce personalità giuridica dal momento della stipula del proprio contratto, e la sua registrazione presso la SEC ha finalità meramente anagrafiche.
  • Dipartimento del Commercio e dell’Industria (DTI) — la denominazione commerciale di un’impresa individuale, registrata tramite il sistema di registrazione delle denominazioni commerciali del DTI. Un imprenditore individuale non costituisce una persona giuridica distinta e non è affatto registrato presso la SEC.
  • Autorità per lo Sviluppo delle Cooperative (CDA) — cooperative, che non rientrano in nessuna delle due categorie sopra menzionate.

Dopo la registrazione, un’impresa deve comunque ottenere le autorizzazioni locali — un nulla osta del barangay e un’autorizzazione del sindaco — nonché registrarsi presso l’Ufficio delle Entrate e gli enti previdenziali, molti dei quali sono ora coordinati attraverso il portale aziendale centrale del governo.

Forme giuridiche registrabili nelle Filippine

L’inglese è una lingua ufficiale delle Filippine e il Codice delle società rivisto è redatto in inglese; pertanto, le forme giuridiche riportate di seguito riportano le loro denominazioni legali.

Società ai sensi del Codice delle società rivisto:

  • Società unipersonale (OPC) — l’innovazione più significativa del Codice del 2019: una società per azioni con un unico azionista che è anche l’amministratore unico e il presidente, con responsabilità limitata e durata perpetua. Ha sostituito la pratica di ricorrere a fondatori prestanome per raggiungere il vecchio requisito minimo di cinque persone e può essere registrata tramite il canale automatizzato OneSEC.
  • Società per azioni nazionale — la società standard, con un numero di fondatori compreso tra due e quindici, capitale suddiviso in azioni e azionisti responsabili solo nella misura della propria sottoscrizione. Durata perpetua, salvo che non sia indicata una durata determinata.
  • Società senza capitale azionario nazionale — una società con soci anziché azionisti e senza distribuzione di utili a questi ultimi; la forma giuridica per fondazioni, associazioni, scuole, chiese e organizzazioni non governative.
  • Società a responsabilità limitata — società per azioni il cui statuto limita il numero degli azionisti e il trasferimento delle azioni e che non è quotata in borsa; disciplinata da una sezione specifica del Codice.
  • Società unipersonale — la forma con cui il capo di una confessione religiosa può costituirsi in società per amministrare i propri beni temporali.
  • Società straniera con licenza per l’esercizio dell’attività — una società costituita all’estero ottiene una licenza dalla SEC per svolgere attività commerciali nelle Filippine, più comunemente sotto forma di filiale, ufficio di rappresentanza, sede regionale o sede operativa regionale, ciascuna con le proprie attività consentite e i propri requisiti patrimoniali.

Società di persone ai sensi del Codice civile:

  • Società in nome collettivo — tutti i soci rispondono in proporzione con tutti i propri beni per gli obblighi della società; essa acquisisce personalità giuridica al momento della stipula del contratto e viene registrata presso la SEC.
  • Società in accomandita semplice — comprende almeno un socio accomandatario con responsabilità illimitata e soci accomandanti responsabili solo nella misura dei propri conferimenti; la sua denominazione deve recare la dicitura «Limited» o «Ltd.».
  • Società professionale — una società costituita per l’esercizio di una professione, che non svolge attività commerciali o imprenditoriali.

Altre forme:

  • Impresa individuale — un’impresa di proprietà di un unico soggetto fisico che risponde personalmente e senza limiti; non possiede personalità giuridica distinta ed è registrata esclusivamente come denominazione commerciale presso il DTI.
  • Cooperativa — un’associazione di proprietà dei soci registrata presso l’Autorità per lo Sviluppo delle Cooperative ai sensi del codice delle cooperative, ampiamente diffusa nei settori dell’agricoltura, dei trasporti e del credito.

Informazioni disponibili nel registro

La SEC costituisce la fonte dei dati societari. Per ciascuna società registrata, la Commissione conserva la denominazione sociale e il numero di registrazione SEC, la data di costituzione e la durata, l’indirizzo della sede principale, gli scopi primari e secondari, il capitale sociale autorizzato, sottoscritto e versato e le categorie di azioni, i fondatori, gli amministratori o i fiduciari e i dirigenti, nonché lo stato della registrazione — attiva, in mora, sospesa o revocata. Per una società straniera autorizzata, il registro identifica la società madre e il suo agente residente nelle Filippine.

L’informativa continua viene fornita tramite due documenti annuali presentati per via elettronica alla SEC: il General Information Sheet (GIS), che riporta i dati relativi agli amministratori, ai dirigenti, alla struttura del capitale e agli azionisti della società dopo ogni assemblea annuale, e i Bilanci Certificati (AFS). Entrambi vengono depositati tramite lo strumento elettronico di archiviazione e presentazione della SEC, ed entrambi sono accessibili al pubblico per ogni società, il che rende le Filippine relativamente trasparenti in materia contabile rispetto agli standard regionali: i bilanci certificati di una normale società nazionale sono accessibili al pubblico, non solo quelli degli emittenti quotati.

La SEC fornisce, su richiesta, copie autenticate dei documenti di registrazione e dei documenti depositati annualmente, e la Commissione pubblica sul proprio sito web i propri avvisi e le circolari informative — compresi gli elenchi delle società la cui registrazione è stata revocata o che sono inadempienti.

Cosa non viene reso pubblico dal registro

Le informazioni sulla titolarità effettiva non sono di dominio pubblico. Dal 2019 la Scheda Informativa Generale deve includere i dati relativi alla titolarità effettiva e, da allora, la SEC ha emanato le Norme sulla divulgazione della titolarità effettiva del 2026 (Circolare della SEC n. 15, Serie del 2025), in merito alle quali ha pubblicato una propria sezione dedicata alle domande frequenti. Tuttavia, l’accesso ai dati è riservato: la SEC precisa che le informazioni relative alla titolarità effettiva non devono essere rese disponibili al pubblico. È possibile ottenerne copia solo da parte delle autorità competenti — autorità filippine che abbiano stipulato un accordo di condivisione dei dati o un memorandum d’intesa con la SEC, autorità competenti o di polizia straniere di paesi che prestano assistenza giudiziaria reciproca alle Filippine, nonché autorità di giurisdizioni firmatarie del Memorandum d’intesa multilaterale dell’IOSCO. Le richieste devono essere presentate tramite lettera formale indirizzata al Dipartimento per l’Applicazione delle Norme e la Tutela degli Investitori, firmata dal responsabile dell’agenzia e contenente l’identità del richiedente, la società interessata e lo scopo della richiesta.

Dalla ripartizione delle competenze derivano due lacune strutturali. Un’impresa individuale figura nei registri pubblici solo come denominazione commerciale presso il DTI, senza bilanci, senza dirigenti e senza fascicolo societario; pertanto, un imprenditore individuale filippino non può essere valutato allo stesso modo di una società per azioni. Inoltre, una cooperativa è registrata presso l’Autorità per lo Sviluppo delle Cooperative, pertanto non risulta affatto nel registro della SEC.

Infine, il registro riflette gli adempimenti formalistici piuttosto che la realtà tra un adempimento e l’altro: poiché l’elenco degli azionisti viene aggiornato una volta all’anno nel «General Information Sheet», i trasferimenti azionari avvenuti nel corso dell’anno compaiono solo al momento del successivo adempimento annuale, e il registro delle azioni e dei trasferimenti della società stessa costituisce il documento di riferimento primario.

Documenti ottenibili dal registro

  • Certificato di costituzione — il certificato della SEC che attesta la costituzione di una società, con la sua denominazione, il numero di registrazione e la data; la prova fondamentale dell’esistenza giuridica ai fini bancari, delle gare d’appalto e dei contratti.
  • Certificato di registrazione di una società di persone — il certificato corrispondente che attesta la registrazione di una società di persone presso la SEC.
  • Licenza di esercizio (per una società straniera) — la licenza rilasciata dalla SEC che autorizza una società straniera a svolgere attività commerciali nelle Filippine tramite una filiale, un ufficio di rappresentanza o una sede regionale, con l’indicazione dell’agente residente.
  • Atto costitutivo e statuto — i documenti costitutivi depositati, che indicano gli scopi, la struttura del capitale, le classi di azioni, i poteri del consiglio di amministrazione e le norme relative alle assemblee e ai trasferimenti.
  • Scheda informativa generale (GIS) — l’aggiornamento annuale relativo ad amministratori, dirigenti, struttura del capitale e azionisti, depositato dopo ogni assemblea annuale; il documento standard di due diligence in materia di controllo e proprietà.
  • Bilanci certificati (AFS) — i conti annuali certificati depositati presso la SEC; accessibili al pubblico sia per le società nazionali ordinarie che per gli emittenti quotati.
  • Statuto e regolamento interno modificati — i documenti depositati che attestano le modifiche relative alla denominazione sociale, agli scopi, alla sede principale, alla durata, al capitale sociale e alle classi di azioni, unitamente al certificato di modifica rilasciato dalla SEC.
  • Certificato di deposito dell’aumento del capitale sociale — il documento che attesta l’approvazione di un aumento del capitale autorizzato e la corrispondente sottoscrizione e versamento.
  • Certificato di assenza di informazioni negative o di regolarità — la conferma da parte della SEC della regolarità della società, utilizzata nelle gare d’appalto e nelle procedure transfrontaliere.
  • Documenti relativi allo scioglimento, alla revoca e al ripristino — gli atti depositati e le ordinanze che attestano che una società è stata sciolta, che la sua registrazione è stata revocata o che è stata ripristinata, con l’indicazione delle relative date.
  • Certificato DTI di registrazione della denominazione sociale — per un’impresa individuale, il certificato relativo alla denominazione sociale registrata e al periodo di validità.
  • Informazioni sulla titolarità effettiva — divulgate esclusivamente alle autorità competenti alle condizioni sopra descritte, e non al pubblico.

Domande frequenti

Qual è il registro delle imprese ufficiale nelle Filippine?

Ce ne sono tre. La Securities and Exchange Commission registra le società di capitali e le società di persone e rilascia le licenze alle società straniere; il Dipartimento del Commercio e dell’Industria registra le denominazioni sociali delle imprese individuali; e l’Autorità per lo Sviluppo delle Cooperative registra le cooperative.

Che cos’è una società unipersonale?

Una società per azioni con un unico azionista, introdotta dal Codice delle società rivisto nel 2019. L’unico azionista è anche l’unico amministratore e presidente, la responsabilità è limitata, la durata è perpetua e la registrazione può essere completata tramite il sistema automatizzato OneSEC della SEC.

I bilanci delle società filippine sono pubblici?

Sì. Le società depositano ogni anno presso la SEC i bilanci certificati, insieme al «General Information Sheet» (Scheda informativa generale), e entrambi i documenti possono essere ottenuti per una normale società nazionale e non solo per gli emittenti quotati.

È possibile individuare il titolare effettivo di una società filippina?

No. Le informazioni relative alla titolarità effettiva sono raccolte nel «General Information Sheet» e disciplinate dalle «Beneficial Ownership Disclosure Rules» del 2026, ma la SEC precisa che tali informazioni non saranno rese disponibili al pubblico. Solo le autorità competenti — in virtù di un accordo di condivisione dei dati, di assistenza giudiziaria reciproca o di un memorandum multilaterale dell’IOSCO — possono ottenerne copia.

Dove si registra un imprenditore individuale?

Presso il Dipartimento del Commercio e dell’Industria, che provvede alla registrazione della denominazione sociale. Un’impresa individuale non ha personalità giuridica distinta e non è registrata presso la SEC, pertanto non esistono per essa né fascicoli societari né bilanci.

Le società di persone devono registrarsi presso la SEC?

Una società di persone filippina acquisisce personalità giuridica con la stipula del proprio contratto, pertanto la registrazione presso la SEC ha finalità di registrazione piuttosto che costitutive. Una società in accomandita semplice deve comunque includere la dicitura «Limited» o «Ltd.» nella propria denominazione.

Fonti

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